潘贵豪
,
胡乃联
,
刘焕中
,
李国清
黄金
doi:10.3969/j.issn.1001-1277.2010.01.002
研究黄金价格的动态演变过程至关重要.文中以1971年1月至2008年12月期间的伦敦黄金交易市场下午定盘价格为基础,利用时间序列的相关理论,建立了黄金价格的ARMA-GARCH模型,并对2008年数据进行了实证分析,其结果非常接近.利用该模型可动态刻画黄金价格数据的生成过程,也可帮助黄金产品投资者和生产者做出更加灵活、科学的决策.
关键词:
黄金价格
,
ARCH效应
,
时间序列
,
实证分析
