彭潇熟
,
张德生
,
王若星
,
陈聪
黄金
doi:10.3969/j.issn.1001-1277.2011.01.003
基于国际黄金价格的异方差性,首先建立了国际黄金价格的广义自回归条件异方差预测模型,并在该模型中引入国际石油价格和美元指数作为外生变量,以弥补传统时间序列模型忽略外界影响因素的缺陷.采用该模型对1986年1月至2009年11月的月平均国际黄金价格进行拟合,并对2009年12月至2010年4月的月平均国际黄金价格进行了实证检验,结果表明,该模型的整体精度好于不考虑异方差性和未引入外生变量的模型,从而为黄金投资者和生产者的决策提供帮助.
关键词:
国际黄金价格
,
外生变量
,
GARCH模型
